Начнем с определения. ETF – это разновидность зарубежного биржевого фонда. Покупая его, инвестор становится владельцем частей всех активов, входящих в состав фонда. Активы подбирают по принадлежности к сектору, стране или по другому принципу. Цена одного ETF равна чистой стоимости его составляющих, приходящихся на одну акцию. Такой показатель называют расчетным.
Фонд можно сравнить с супермаркетом. Чтобы не ходить отдельно в овощной магазин и мясной, человек приходит в одно место и покупает сразу все товары – посуду, игрушки, бытовую химию, продукты, выпечку, всего понемногу. Преимущество таких инвестиций в том, что можно купить части даже очень дорогих ценных бумаг по комфортной стоимости, стоимость паев (частей) фондов начинается от нескольких сот рублей.
Преимущество инвестиций в фонды
Инвестиции ETF – это покупка подготовленного финансовыми экспертами актива, диверсифицированного и максимально защищенного от рисков. Для этого общую сумму портфеля разделяют по:
-
секторам;
-
компаниям;
-
валютам;
-
рынкам.
Подбор активов осуществляется не случайно, за это отвечают управляющие фонда. Бумаги составлены таким образом, чтобы максимально защитить вложения от рисков – точечных просадок, дефолтов отдельных эмитентов, курсовых колебаний валют и прочего. Часто ETF ориентированы на определенный индекс, поэтому растут равномерно с рынком.
Но у фондов есть и обратная сторона. Можно купить ETF и не дождаться прибыли, например если весь рынок или сектор в упадке. Кроме того, из фонда нельзя выйти частично. Если срочно понадобились деньги, придется продавать все – даже если портфель при этом будет в убытке.
Классификация
Проведем сравнение ETF. Они, как инструмент фондового рынка, бывают разных видов. Если у вас нет статуса квалифицированного инвестора, Московская биржа предлагает следующие варианты:
-
ETF на облигации;
-
на акции;
-
на акции страны или нескольких стран;
-
отраслевые и тематические;
-
на товары.
Разберем каждый вариант отдельно и определим, какие ETF купить в зависимости от выбранной цели.
На облигации
Подойдут инвесторам, не готовым к высоким рискам, и желающим получать стабильный доход. При этом, размер полученной прибыли зависит от ценных бумаг, входящих в выбранный пакет. Приобрести облигационные фонды можно на Московской фондовой бирже.
FXMM. Это долларовый фонд, но хеджирование у него рублевое. Состоит из краткосрочных облигаций, выпускаемых США. Надежность инвестиций в эти активы максимальная – ААА, это означает, что риск дефолта по этим бумагам практически нулевой.
FXTB. Также краткосрочные облигации, выпускаемые США. Отличаются рекордно низким размером комиссии в 0,2%. Высокий рейтинг надежности, относится к категории ААА.
VTBH. Состоит из американских корпоративных облигаций. Комиссия 0,41%.
Если у вас есть брокерский счет, зарегистрированный не в России, вам доступны американские ETF:
VBMFX. Американские облигации, комиссия 0,15%.
AGG. Зарегистрирован в Сан-Франциско, комиссия составляет 0,05%.
FXMM. Еще один долларовый фонд с государственными облигациями США. Рейтинг его самый высокий — ААА.
На акции
Сначала необходимо определиться, во что вы будете инвестировать. Акции разделяются по:
-
странам;
-
отраслям.
Инвестирование в ETF такого формата позволяет избежать убытков при банкротстве или плохой отчетности одной компании.
Например, вы хотите инвестировать в нефтегазовую отрасль. Чтобы диверсифицировать риски, вам нужно купить акции не менее 4 компаний сектора. Стоимость каждой будет составлять от нескольких тысяч рублей.
Купив отраслевой фонд вы заплатите за пай всего 1000 рублей. При этом в вашем портфеле окажутся те же 4 компании, а значит правила диверсификации соблюдены.
Какие активы доступны инвесторам:
RUSE. Акции, относящиеся к индексу РТС (RTSI). В него входят такие компании как Газпром, Сбербанк, Лукойл, Норникель, и другие голубые фишки. Всего представлено 50 участников.
FXRL. Также 44 акции, входящие в индекс РТС. Фонд стал первым в России ETF, его называют самым патриотичным.
FXKZ. Включает в себя акции компаний Казахстана, которые можно купить за рубли. Также вы можете провести дополнительную диверсификацию портфеля, вложив часть капитала в тенге.
FXWO. Фонд включает в себя около 500 акций разных стран. Это мультинабор, состоящий из США, Японии, Китая, Великобритании и других.
FXES. Подойдет для любителей кибертематики. Это первый в России ETF, специализирующийся на компьютерных играх и киберспорте.
На товары
Вы можете инвестировать в нефть, уголь, газ, золото, платину и другие товары. Тратить деньги на страховку или хранение ценных бумаг не нужно, а ETF уже предполагает диверсификацию. Поэтому, при падении в цене одного товара, другие скорректируют убыток и сведут его к минимуму.
FXGD. Фонд для тех, кто решил инвестировать в золото. Валюта, принимаемая в фонде – это рубли и доллары. Комиссия равна 0,45%.
Экзотические активы
Выделяют виды ETF, владеть которыми сложно при классическом инвестировании. Их называют экзотическими или специфическими. Выделим три группы среди них:
-
Перевернутые. Их динамика противоположна стоимости актива. Их используют в шортах, краткосрочных операциях.
-
Маржинальные. Полная противоположность перевернутых. Инвесторам они интересны для длинных позиций. ETF, в этом случае, превышают доходность базового актива.
-
На волатильность. Основывается на индексе страха (так называемый индекс волатильности).
Преимущества и недостатки
Как и у любого инструмента фондового рынка, у ETF есть плюсы и минусы. Начнем с положительного.
-
Низкие риски за счет диверсификации портфеля.
-
Для приобретения не нужно быть профессиональным инвестором.
-
Механизм формирования цены похож на акционный. Стоимость обновляется в течение дня, что позволяет анализировать движение фонда относительно товара, валюты или сектора.
-
Инвестирование в ETF выгоднее, чем покупка акций по отдельности. Активы на фондовом рынке, если брать их единично, продаются по рыночной цене. Учитывайте также и надбавки от брокеров.
-
Удобство анализа. Владелец видит изменение ценных бумаг в режиме реального времени онлайн.
-
Возможность сэкономить на проценте брокеру. Купить фонд – это одна сделка, чтобы купить ETF как отдельные бумаги, придется заплатить комиссию за каждую покупку.
-
Снижение волатильности. Если одна акция упадет в цене, это компенсируется ростом или стабильностью других.
-
Если вы выберете ETF на облигации, не придется погашать их к определенному сроку. Если же актив требует погашения, полученную прибыль можно вложить снова в другие бумаги. Так, реинвестируя, вы увеличите доходность портфеля.
Отвечая на вопрос, какой срок существования ETF, отметим, что его нет. Они по сути бессрочные, что тоже относится к плюсам.
Теперь разберем риски ETF.
-
Если вы вкладываетесь в ценные бумаги фонда, ваш доход зависит от его общей стабильности. Отдельные активы упали в цене – ваш доход также стал меньше или вовсе ушел в минус.
-
Отсутствие страховки. Готовый портфель и сбалансированные активы не дают гарантию заработка.
-
Диверсификация зависит от количества отраслей в ETF. Если вы приобретаете фонд, где представлены акции одной группы, например, металлообрабатывающих компаний, он более подвержен колебаниям на рынке.
-
Если вам не нравится определенная компания из-за ее отчетности, репутации или новостей СМИ, вы не можете отказаться от нее, покупая акции фонда.
-
При работе со сложными фондами необходимы дополнительные знания для понимания динамики. К тому же, неквалифицированный инвестор совершать сделки не сможет.
Пошаговая инструкция
Если вы хотите приобрести и увеличить капитал, узнать как инвестировать в ETF, необходимо:
-
Выбрать инвестиционную стратегию. Для этого определитесь, сколько времени вы готовы уделять изучению фондового рынка, слежению за его показателями. Что для вас в приоритете:
-
диверсификация инвестиционного портфеля для минимизации рисков;
-
ставка на одну отрасль, например, компании, разрабатывающие лекарства от COVID-19;
-
хеджирование, когда вы страхуете основную часть портфеля от снижения цен активов.
-
Отдавайте предпочтение ETF, наименее подверженным волатильности.
-
Выберите брокера, с которым будете сотрудничать. Почитайте о нем отзывы в интернете, сравните, какую комиссию за сделки он берет, и проверьте историю его работы.
-
Если это необходимо, скачайте отдельное приложение или специальный терминал для торговли. Все зависит от требований брокера.
-
Проведите дополнительную диверсификацию, распределив средства между ETF разных стран.
-
Выберите и фонды на облигации. Не избегайте их, думая, что они менее доходны – они отлично защищают портфель от кризисных ситуаций.
Помните, что самостоятельно приобрести активы вы не сможете. Поэтому серьезно отнеситесь к выбору посредника.
Советы от аналитиков
Начинающим инвесторам советуют приобретать фонды, включающие в себя несколько секторов. Так, вы повысите диверсификацию портфеля и минимизируете риски. ETF, собравшие в себя одну отрасль, лучше не брать на первых этапах.
Сейчас есть программы, в которые вы можете ввести необходимые параметры – валюту, сумму, доходность, наличие дивидендов – и получить варианты ETF. Подобные сайты называют скринерами, они есть в приложениях некоторых банков или на сайтах финансовых организаций. Не советуем пользоваться ими, так как чаще всего банки «подсовывают» свои продукты чтобы побольше заработать.
Ознакомьтесь с торгами на Московской бирже
Где купить ETF? На Московской бирже, для этого вам необходимо открыть собственный торговый счет. Вы можете воспользоваться как ИИС, так и просто брокерскими услугами. Открывая индивидуальный инвестиционный счет, вы получаете дополнительный бонус – право на налоговый вычет. После того, как у вас появился счет, вы можете в любое время приобрести ETF.
Какая сумма нужна для инвестирования
Стоимость ETF начинается буквально с 1 рубля. Чуть больше чем за рубль, вы можете приобрести активы FXRW. Конечно, и доходность таких ETF будет небольшой. Чтобы рассчитать прибыль, необходимо учесть комиссию, которую берет фонд.
-
Российские ETF обычно выставляют комиссию в 1%;
-
зарубежные – от 0,03 до 0,95%.
Крупные фонды для привлечения большего числа инвесторов выставляют низкий размер комиссии. Предсказать ожидаемую прибыль, особенно на средних позициях, сложно.
Доходность актива
Для составления прогноза необходимо следить за отчетностью компаний, ситуацией на мировом экономическом рынке и инфляцией. Если обобщать, вы можете заработать в среднем от 4-6% за год, приобретая ETF на акции, и от 2% на облигациях.
Если вам нужно самостоятельно рассчитать, насколько выросла стоимость актива, используйте следующую формулу: стоимость актива на настоящий момент/его изначальная стоимость*100%.
Для подсчета годовой доходности по дивидендам формула немного другая: размер полученных дивидендов/стоимость акции через год после покупки*100%.
Разберем на примерах. Допустим, вы приобрели ETF на акции газовых компаний. Вы покупали его по цене 100 рублей, сейчас же он вырос до 200 рублей. Получается, мы делим 200/100 и умножаем на 100%, получается 200%. Это и есть стоимость актива.
При выстраивании инвестиционной стратегии, учитывайте, что влияет на доходность актива:
-
Размер комиссии. В европейских фондах она самая маленькая. Помните, что комиссия вычитается из размера стоимости актива, поэтому она влияет на успехи вашего инвестирования. Но не стоит вестись на любые низкие проценты. Иногда только открывшиеся фонды заманивают инвесторов небольшой комиссией, но риски будут слишком высоки.
-
Бенчмарки (индексы). Помогут следить за отклонением актива. Чем оно меньше, тем лучше для инвестора. Это значит, он может рассчитывать на доходность ETF, близкую к индексу.
-
Дивиденды. Если вы повторно их инвестируете, повышаете доходность фонда и собственного портфеля. Здесь в игру вступает сложный процент.
-
Размер налога. Как и за любую прибыль, за доходы от инвестиций нужно платить. Размер налога составляет 13%. Но, если инвестор открывает ИИС, можно получить налоговый вычет и сэкономить.
-
Выбирая сейчас валютные фонды следите за новостями. Из-за обострения геополитической ситуации и вводимых санкций, не все активы доступны для торгов, по иностранным бумагам могут не приходить дивиденды и купоны.
За всеми показателями необходимо следить. Хоть ETF и относят к стабильным активам, не забывайте интересоваться новостной повесткой. Особенно, если вы выбрали фонд, относящийся к одному сектору.
Так, в 2020 году в европе решили перейти на зеленую энергетику, отказавшись от нефти и угля. Тогда газовые компании увидели большой приток инвесторов. Спустя пару лет страны поняли, что газа для полного обеспечения производства не хватит, акции угольного гиганта «Мечел» взлетели на 17%. Сыграли и ожидания инвесторов от увеличения дивидендных выплат.
Особенности инвестирования
Инвесторы, не работавшие ранее с фондами, обольщаются их доходностью, которая показывается на сайтах. Чаще всего речь идет об ожидаемой доходности, которая имеет мало общего с реальной.
Учитывайте также, что данные на платформах показывают прибыль с учетом реинвестирования. Если вы не планируете повторно вкладывать полученные дивиденды, прибыль будет меньше. Выбирая ETF проверьте – совершает ли он выплаты клиентам. Так, европейские фонды в большинстве случаев отчисляют дивиденды и не один раз в год. Для русских ETF такая политика не свойственна.
Теперь, когда мы смогли ответить на вопрос: «ETF, что это?», вам остается принять решение, готовы ли вы взять актив в свой инвестиционный портфель. Да, фонды кажутся простыми инструментами: они автоматически проводят диверсификацию, дешево стоят и подходят для долгосрочных низкорисковых инвестиций, но есть и подводные камни. Чем дешевле стоимость актива, тем меньше его доходность, чтобы выбирать более рискованные но доходные инструменты, нужны знания и время.
Если вы хотите сформировать грамотный инвестиционный портфель, выйти на пассивный доход и не попасть к мошенникам, обратитесь к услугам управляющей компании. Финансовые специалисты с многолетним опытом работы выберут подходящие для вас активы и выстроят оптимальную стратегию.
Сейчас не столько важно приумножить капитал, сколько сохранить его в условиях инфляции и повышения ключевой ставки. Выбирайте стабильность, которая в будущем окупится и принесет доход.
